Hyperliquid ist eine hochleistungsfähige dezentrale Börse (DEX), die sich auf den On-Chain-Handel mit Perpetual Futures konzentriert. Sie kombiniert ein Central-Limit-Order-Book (CLOB)-Erlebnis mit vollständig On-Chain-Abwicklung, mit dem Ziel, niedrige Gebühren, schnelle Ausführung und tiefe Liquidität zu erreichen, ohne die Verwahrung Ihrer Gelder aufzugeben.

Diese Anleitung führt Sie durch:

  • Was Hyperliquid ist und warum Händler es nutzen
  • Wie Sie eine Wallet verbinden und Ihr Konto aufladen
  • Wie Sie Ihren ersten Handel auf Hyperliquid platzieren
  • Gebühren, Risiken und Sicherheits-Best Practices

Denken Sie immer daran: Der Handel mit Leverage ist mit hohen Risiken verbunden. Handeln Sie niemals mit mehr, als Sie sich leisten können zu verlieren.

# 1. Was ist Hyperliquid?

Hyperliquid{:rel="nofollow"} ist eine dezentrale Perpetual-Futures-Börse. Anstatt tatsächliche Token zu spotten, handeln Sie Perpetual Contracts, die den Preis wichtiger Krypto-Assets (BTC, ETH usw.) abbilden.

Wichtige Eigenschaften:

  • Dezentralisiert & Non-Custodial: Sie behalten die Kontrolle über Ihre Gelder über Ihre Wallet.
  • Nur Perpetual Futures: Konzentriert sich auf Perp-Kontrakte und nicht auf Spotmärkte.
  • Orderbuchbasiert: Vertraute CEX-ähnliche Benutzeroberfläche (Limit-, Market-Orders, Kurstiefen-Chart usw.).
  • On-Chain-Abwicklung: Trades und Positionen werden On-Chain aufgezeichnet, was die Transparenz erhöht.
  • Leverage: Handeln Sie mit geliehenem Kapital, was sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.

Hilfreiche Links:

  • Offizielle App: https://app.hyperliquid.xyz
  • Dokumentation (falls vorhanden): Suchen Sie nach einem Link "Docs" oder "Help" in der Fußzeile der App.
  • Community: Suchen Sie nur über die App oder die Website nach offiziellen Discord-/Telegram-Links

# 2. Grundvoraussetzungen, bevor Sie beginnen

Bevor Sie Hyperliquid verwenden, benötigen Sie:

  1. Eine unterstützte Krypto-Wallet Gängige Optionen (abhängig von der aktuellen Unterstützung von Hyperliquid):

    • MetaMask Browser-Erweiterung oder mobile App
    • Mit WalletConnect kompatible Wallets (z. B. Rabby, Trust Wallet, OKX Wallet)

  2. Etwas Krypto, um Ihr Handelskonto aufzufüllen Typischerweise benötigen Sie:

    • Einen Basiswert wie USDC oder USDT (prüfen Sie, welchen Stablecoin Hyperliquid als Margin unterstützt), oder
    • Das native Asset der Chain für Gas (falls zutreffend)

  3. Einen sicheren Browser/ein sicheres Gerät

    • Halten Sie Ihr Betriebssystem auf dem neuesten Stand
    • Verwenden Sie einen seriösen Browser (Brave, Chrome, Firefox)
    • Handeln Sie niemals von kompromittierten oder öffentlichen Geräten

# 3. Verbinden Sie Ihre Wallet mit Hyperliquid

  1. Gehen Sie zu: https://app.hyperliquid.xyz
  2. Klicken Sie in der oberen rechten Ecke auf Connect Wallet (die Formulierung kann variieren).
  3. Wählen Sie Ihre Wallet:
    • MetaMask: Ihre Erweiterung wird eingeblendet.
    • WalletConnect: Scannen Sie den QR-Code von Ihrer mobilen Wallet.
  4. Überprüfen Sie die URL:
    • Stellen Sie sicher, dass es sich um die exakte offizielle Domain handelt.
    • Setzen Sie ein Lesezeichen und verwenden Sie immer das Lesezeichen, um Phishing zu vermeiden.
  5. Bestätigen Sie die Verbindung in Ihrer Wallet. Dies erfordert normalerweise eine Signatur (keine Gasgebühr, nur eine Signatur).

Sobald Sie verbunden sind, sollten Sie Ihre Wallet-Adresse (gekürzt) oben rechts in der Benutzeroberfläche sehen.

# 4. Zahlen Sie Guthaben auf Hyperliquid ein

Hyperliquid verwendet typischerweise ein Margin-Konto-System. Die genauen Schritte hängen davon ab, wie sie Einzahlungen handhaben (native L1, L2 oder spezifische Chain), aber der Ablauf ist in der Regel:

  1. Füllen Sie Ihre Wallet auf

    • Kaufen Sie Krypto an einer zentralen Börse (z. B. Binance, Coinbase, OKX).
    • Ziehen Sie es auf Ihre Self-Custody-Wallet-Adresse im richtigen Netzwerk ab (Chain doppelt prüfen).

  2. Bridge, falls erforderlich Wenn Hyperliquid sich auf einer bestimmten Chain oder einem Rollup befindet und Sie sich auf einer anderen Chain befinden:

    • Verwenden Sie eine Bridge, die in der Dokumentation oder Benutzeroberfläche von Hyperliquid empfohlen wird.
    • Bestätigen Sie Chain und Token vor dem Bridging.

  3. Zahlen Sie auf Ihr Hyperliquid-Konto ein Sobald Sie sich im richtigen Netzwerk befinden:

    • Gehen Sie in der App zu Wallet, Balances oder Portfolio.
    • Klicken Sie auf Deposit.
    • Wählen Sie den Token (z. B. USDC) und den Betrag.
    • Bestätigen Sie die Transaktion in Ihrer Wallet (dies kostet Gas).

Nach der Bestätigung sollte sich Ihr Hyperliquid-Margin-Guthaben aktualisieren und Sie können handeln.

# 5. Verstehen Sie die Trading-Oberfläche

Die meisten Perp-Oberflächen im Hyperliquid-Stil beinhalten:

  • Marktliste: Ein Panel mit einer Liste der verfügbaren Handelspaare (z. B. BTC-PERP, ETH-PERP, SOL-PERP) mit Preis, 24-Stunden-Volumen und Änderung.

  • Preisdiagramm: Ein Candlestick-Chart mit Tools und Indikatoren (Zeitrahmen, Volumen, gleitende Durchschnitte usw.).

  • Orderbuch: Live-Liste von Geboten (Käufer) und Forderungen (Verkäufer) sowie der zuletzt gehandelte Preis.

  • Order-Panel:

    • Wählen Sie Long (wetten, dass der Preis steigt) oder Short (wetten, dass der Preis sinkt).
    • Wählen Sie Market, Limit und möglicherweise Stop/Take Profit Orders.
    • Passen Sie Leverage und Ordergröße an.

  • Positionen & Orders: Ein Panel, das Folgendes anzeigt:

    • Offene Positionen
    • Offene Orders (ausstehende Orders)
    • PnL (Gewinn und Verlust)
    • Margin-Auslastung und Liquidationspreis

Nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit, um die Benutzeroberfläche einfach zu erkunden, ohne Orders zu platzieren. Wenn Sie wissen, wo sich alles befindet, vermeiden Sie Fehler.

# 6. Richten Sie Leverage und Margin ein

Leverage verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Wenn Sie einen 10-fachen Leverage verwenden, wird eine Preisbewegung von 1 % ungefähr zu einer Änderung des Positionswerts um 10 %.

Wichtige Konzepte:

  • Isolated vs. Cross Margin (falls unterstützt):

    • Isolated: Nur die Margin, die dieser Position zugeordnet ist, ist gefährdet.
    • Cross: Ihr gesamtes Kontoguthaben sichert alle Positionen ab; Gewinne und Verluste werden geteilt.

  • Leverage-Schieberegler: Verwenden Sie diesen, um den Leverage für jeden Handel auszuwählen. Höherer Leverage = höheres Liquidationsrisiko.

  • Liquidationspreis: Wenn der Markt diesen Preis erreicht, kann Ihre Position zwangsweise geschlossen werden, um weitere Verluste zu vermeiden.

Tipps:

  • Neue Benutzer sollten mit einem niedrigen Leverage (z. B. 2x–3x) beginnen.
  • Beobachten Sie Ihre Margin Ratio (oder den Gesundheitsfaktor) und vermeiden Sie es, sie zu nahe an die Liquidation zu bringen.

# 7. Platzieren Sie Ihren ersten Handel auf Hyperliquid

# Schritt 1: Wählen Sie einen Markt

  • Wählen Sie ein Paar aus, z. B. BTC‑PERP.
  • Stellen Sie sicher, dass es eine gute Liquidität und ein gutes Volumen aufweist.

# Schritt 2: Entscheiden Sie sich für Long oder Short

  • Long: Sie denken, dass der Preis steigen wird.
  • Short: Sie denken, dass der Preis fallen wird.

# Schritt 3: Wählen Sie den Order-Typ

Gängige Order-Typen:

  • Market Order

    • Wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt.
    • Einfacher, kann aber mehr Slippage aufweisen, insbesondere auf dünnen Märkten.

  • Limit Order

    • Sie wählen den genauen Preis, zu dem Sie kaufen oder verkaufen möchten.
    • Wird nur ausgeführt, wenn der Markt diesen Preis erreicht.
    • Besser für die Kontrolle und oft niedrigere Gebühren (Maker-Gebühren).

  • Stop / Take Profit Orders (falls unterstützt)

    • Stop‑Loss: Schließen Sie Ihre Position automatisch, wenn sich der Preis gegen Sie bewegt.
    • Take‑Profit: Nehmen Sie automatisch Gewinne zu einem Zielpreis mit.

# Schritt 4: Legen Sie Größe und Leverage fest

  • Geben Sie Ihre Positionsgröße ein (oft in USD-Äquivalent angegeben).
  • Legen Sie den Leverage fest (z. B. 3x).
  • Überprüfen Sie den angezeigten geschätzten Liquidationspreis, bevor Sie bestätigen.

# Schritt 5: Bestätigen Sie den Handel

  • Überprüfen Sie die Order-Details: Seite, Größe, Preis, Leverage, Gebühren, Liquidationspreis.
  • Klicken Sie auf Buy/Long oder Sell/Short.
  • Bestätigen Sie die Transaktion in Ihrer Wallet (es kann eine Gasgebühr anfallen, abhängig von der Architektur).

Ihre Position sollte unter Open Positions angezeigt werden und Folgendes anzeigen:

  • Einstiegspreis
  • Markierungspreis (aktueller Vertragspreis)
  • Nicht realisierter PnL
  • Verwendete Margin
  • Liquidationspreis

# 8. Risikomanagement: Stop‑Loss, Take‑Profit & Positionsgröße

Perpetual Futures sind mit hohen Risiken verbunden, insbesondere bei Leverage. Solides Risikomanagement ist von entscheidender Bedeutung.

  1. Verwenden Sie Stop‑Loss-Orders Legen Sie einen Stop-Preis fest, bei dem Sie aussteigen möchten, wenn der Handel schief geht. Beispiel:

    • Long BTC‑PERP bei 60.000 $
    • Stop‑Loss bei 58.800 $ festlegen (begrenzen Sie Ihren Verlust auf einen vordefinierten Betrag)

  2. Legen Sie Take‑Profit-Ziele fest Verlassen Sie sich nicht nur auf das manuelle Schließen. Legen Sie automatisierte Niveaus fest, auf denen Sie Gewinne sichern.

  3. Positionsgröße Riskieren Sie einen kleinen Teil (z. B. 1–2 %) Ihres gesamten Kontoguthabens pro Handel, nicht Ihre gesamte Margin.

  4. Vermeiden Sie übermäßigen Leverage

    • Hoher Leverage (20x, 50x, 100x) kann Sie bei kleinen Preisbewegungen liquidieren.
    • Sammeln Sie Erfahrung mit niedrigem Leverage, bevor Sie hochskalieren.

# 9. Gebühren auf Hyperliquid

Überprüfen Sie den aktuellen Gebührenplan in der Hyperliquid-App oder -Dokumentation.

Typische Gebührenkomponenten:

  • Maker-Gebühr: Wenn Sie Limit-Orders platzieren, die dem Orderbuch Liquidität hinzufügen.
  • Taker-Gebühr: Wenn Sie Market-Orders oder Limit-Orders platzieren, die sofort ausgeführt werden.
  • Funding Rate:
    • Periodische Zahlung zwischen Longs und Shorts, um den Perp-Preis in der Nähe des Spotpreises zu halten.
    • Positives Funding: Longs zahlen Shorts.
    • Negatives Funding: Shorts zahlen Longs.

Sie sehen normalerweise:

  • Geschätzte Handelsgebühr bei der Platzierung einer Order.
  • Historische Gebühren und Finanzierung in Ihrem Kontoauszug/Ihrer Abrechnung.

# 10. Ziehen Sie Guthaben von Hyperliquid ab

So erhalten Sie Guthaben zurück in Ihre Wallet oder an eine Börse:

  1. Gehen Sie zum Abschnitt Wallet/Portfolio in Hyperliquid.
  2. Klicken Sie auf Withdraw.
  3. Wählen Sie Token und Betrag aus.
  4. Bestätigen Sie die Auszahlung und melden Sie sich in Ihrer Wallet an.
  5. Warten Sie auf die On‑Chain-Bestätigung.

Wenn Sie Fiat benötigen:

  • Überbrücken oder ziehen Sie sich bei Bedarf in ein großes Netzwerk zurück.
  • Senden Sie Guthaben von Ihrer Wallet an eine zentrale Börse, die dieses Asset unterstützt.
  • Verkaufen Sie es an der Börse gegen Fiat (USD/EUR/etc.) und ziehen Sie es auf Ihr Bankkonto ab.

Überprüfen Sie immer die Adressen und Netzwerke, bevor Sie Auszahlungen bestätigen.

# 11. Sicherheits-Best Practices für die Verwendung von Hyperliquid

  • Bewahren Sie Ihre Seed Phrase offline auf

    • Geben Sie Ihre Wiederherstellungsphrase niemals auf einer Website ein oder geben Sie sie an Dritte weiter.
    • Bewahren Sie sie physisch an einem sicheren Ort auf; Erwägen Sie Metallsicherungen.

  • Überprüfen Sie URLs

    • Verwenden Sie nur Lesezeichen für https://app.hyperliquid.xyz.
    • Seien Sie vorsichtig bei Anzeigen oder Links in Direktnachrichten; Phishing ist weit verbreitet.

  • Verwenden Sie eine Hardware-Wallet

    • Verwenden Sie für größere Guthaben eine Hardware-Wallet (Ledger, Trezor usw.), um Transaktionen für zusätzlichen Schutz zu signieren.

  • Überprüfen Sie Vertrags- und App-Berechtigungen

    • Überprüfen Sie gelegentlich Token-Genehmigungen in Ihrer Wallet oder über Tools wie revoke.cash.
    • Widerrufen Sie verdächtige oder unnötige Genehmigungen.

  • Bleiben Sie auf dem Laufenden

    • Folgen Sie nur offiziellen Hyperliquid-Kanälen, die über die App oder Website verlinkt sind.
    • Achten Sie auf Ankündigungen zu Upgrades, Migrationen oder Sicherheitsupdates.

# 12. Häufige Fragen zum Einstieg in Hyperliquid

Ist Hyperliquid für Anfänger geeignet? Es ist besser geeignet für Benutzer, die bereits die Grundlagen von Krypto und Futures-Handel verstehen. Wenn Sie ganz neu sind, lernen Sie zuerst den Spot-Handel und die Grundlagen von DeFi.

Benötige ich KYC, um auf Hyperliquid zu handeln? Die meisten On-Chain-DEXs erfordern keine KYC, aber überprüfen Sie immer die neuesten Nutzungsbedingungen und Ihre lokalen Vorschriften.

Was passiert, wenn ich liquidiert werde? Ihre Position wird zwangsweise geschlossen, wenn die Margin nicht ausreicht. Sie verlieren die Margin, die dieser Position zugeordnet ist (oder mehr unter Cross Margin), abzüglich des verbleibenden Guthabens nach den Liquidationskosten.

Kann ich von jedem Land aus handeln? Die Verfügbarkeit hängt von Ihren lokalen Gesetzen und den Bedingungen von Hyperliquid ab. Stellen Sie sicher, dass Sie die Vorschriften Ihres Landes einhalten.

# 13. Zusammenfassung: Checkliste für den Schnellstart

  1. Installieren und sichern Sie eine Wallet (MetaMask oder WalletConnect-kompatibel).
  2. Füllen Sie Ihre Wallet mit den richtigen Token und Gas-Assets auf.
  3. Besuchen Sie https://app.hyperliquid.xyz und verbinden Sie Ihre Wallet.
  4. Zahlen Sie Margin auf Ihr Hyperliquid-Konto ein.
  5. Wählen Sie einen Markt (z. B. BTC‑PERP) und legen Sie einen niedrigen Leverage fest (2x–3x).
  6. Platzieren Sie eine kleine Limit- oder Market-Order mit klaren Stop‑Loss- und Take‑Profit-Levels.
  7. Überwachen Sie Ihre Position, verwalten Sie das Risiko und verwenden Sie niemals übermäßigen Leverage.
  8. Ziehen Sie Gewinne zurück in Ihre Wallet und dann bei Bedarf an eine Börse oder in Fiat ab.

Verwenden Sie kleine Beträge, um den vollständigen Ablauf zu üben (Einzahlung → Handel → Auszahlung), bevor Sie größeres Kapital einsetzen. Wenn Sie sicherer werden, können Sie weitere Märkte, erweiterte Order-Typen und Strategieautomatisierungstools erkunden, die möglicherweise in Hyperliquid integriert sind.