Hyperliquid é uma exchange descentralizada (DEX) de alto desempenho focada na negociação de futuros perpétuos on-chain. Ela combina uma experiência de livro de ordens de limite central (CLOB) com liquidação totalmente on-chain, visando taxas baixas, execução rápida e liquidez profunda sem abrir mão da custódia de seus fundos.

Este guia orienta você através de:

  • O que é Hyperliquid e por que os traders a usam
  • Como conectar uma carteira e financiar sua conta
  • Como fazer sua primeira negociação na Hyperliquid
  • Taxas, riscos e melhores práticas de segurança

Lembre-se sempre: a negociação alavancada é de alto risco. Nunca negocie mais do que você pode perder.

# 1. O que é Hyperliquid?

Hyperliquid{:rel="nofollow"} é uma exchange descentralizada de futuros perpétuos. Em vez de negociar tokens reais à vista, você negocia contratos perpétuos que rastreiam o preço de grandes criptoativos (BTC, ETH, etc.).

Principais características:

  • Descentralizada e não custodial: Você mantém o controle de seus fundos por meio de sua carteira.
  • Apenas futuros perpétuos: Focada em contratos perpétuos em vez de mercados à vista.
  • Baseada em livro de ordens: Interface familiar no estilo CEX (ordens de limite, mercado, gráfico de profundidade, etc.).
  • Liquidação on-chain: Negociações e posições são registradas on-chain, aumentando a transparência.
  • Alavancagem: Negocie com capital emprestado, o que aumenta tanto os ganhos quanto as perdas.

Links úteis:

  • App oficial: https://app.hyperliquid.xyz
  • Documentação (se disponível): verifique se há um link "Docs" ou "Help" no rodapé do app
  • Comunidade: Procure links oficiais do Discord/Telegram apenas no app ou website

# 2. Requisitos Básicos Antes de Começar

Antes de usar a Hyperliquid, você precisará de:

  1. Uma carteira de criptomoedas suportada Escolhas comuns (dependendo do suporte atual da Hyperliquid):

    • Extensão de navegador ou app móvel MetaMask
    • Carteiras compatíveis com WalletConnect (e.g., Rabby, Trust Wallet, OKX Wallet)

  2. Algumas criptomoedas para financiar sua conta de negociação Normalmente você precisará de:

    • Um ativo base como USDC ou USDT (verifique qual stablecoin a Hyperliquid suporta como margem), ou
    • O ativo nativo da chain para gas (se aplicável)

  3. Um navegador/dispositivo seguro

    • Mantenha seu sistema operacional atualizado
    • Use um navegador confiável (Brave, Chrome, Firefox)
    • Nunca negocie de dispositivos comprometidos ou públicos

# 3. Conecte sua Carteira à Hyperliquid

  1. Vá para: https://app.hyperliquid.xyz
  2. No canto superior direito, clique em Conectar Carteira (a redação pode variar).
  3. Escolha sua carteira:
    • MetaMask: Sua extensão irá aparecer.
    • WalletConnect: Escaneie o código QR de sua carteira móvel.
  4. Verifique a URL:
    • Certifique-se de que é o domínio oficial exato.
    • Adicione-o aos favoritos e sempre use o favorito para evitar phishing.
  5. Confirme a conexão em sua carteira. Isso geralmente requer uma assinatura (sem taxa de gas, apenas uma assinatura).

Uma vez conectado, você deve ver o endereço de sua carteira (abreviado) no canto superior direito da interface.

# 4. Deposite Fundos na Hyperliquid

A Hyperliquid normalmente usa um sistema de conta de margem. As etapas exatas dependem de como eles lidam com os depósitos (L1 nativa, L2 ou chain específica), mas o fluxo é geralmente:

  1. Financie sua carteira

    • Compre criptomoedas em uma exchange centralizada (e.g., Binance, Coinbase, OKX).
    • Retire para o endereço de sua carteira de autocustódia na rede correta (verifique a chain).

  2. Faça a ponte, se necessário Se a Hyperliquid estiver em uma chain ou rollup específica e você estiver em outra chain:

    • Use uma ponte recomendada nos documentos ou interface da Hyperliquid.
    • Confirme a chain e o token antes de fazer a ponte.

  3. Deposite em sua conta Hyperliquid Uma vez na rede correta:

    • No app, vá para Carteira, Saldos ou Portfólio.
    • Clique em Depositar.
    • Escolha o token (e.g., USDC) e a quantidade.
    • Confirme a transação em sua carteira (isso custa gas).

Após a confirmação, seu saldo de margem Hyperliquid deve ser atualizado e você poderá negociar.

# 5. Entenda a Interface de Negociação

A maioria das interfaces perp no estilo Hyperliquid incluem:

  • Lista de mercados: Um painel listando os pares de negociação disponíveis (e.g., BTC-PERP, ETH-PERP, SOL-PERP), com preço, volume de 24h e variação.

  • Gráfico de preços: Um gráfico de candlestick com ferramentas e indicadores (timeframes, volume, médias móveis, etc.).

  • Livro de ordens: Lista ao vivo de lances (compradores) e pedidos (vendedores), além do último preço negociado.

  • Painel de ordens:

    • Escolha Long (apostar que o preço sobe) ou Short (apostar que o preço desce).
    • Selecione ordens de Mercado, Limite e possivelmente Stop/Take Profit.
    • Ajuste a alavancagem e o tamanho da ordem.

  • Posições e ordens: Um painel mostrando:

    • Posições abertas
    • Ordens abertas (ordens pendentes)
    • PnL (lucro e perda)
    • Uso de margem e preço de liquidação

Dedique alguns minutos apenas para explorar a interface sem fazer nenhuma ordem. Saber onde tudo está ajudará a evitar erros.

# 6. Configure Alavancagem e Margem

A alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas. Se você usar alavancagem de 10x, um movimento de 1% no preço se torna aproximadamente uma mudança de 10% no valor de sua posição.

Conceitos chave:

  • Margem Isolada vs Cruzada (se suportado):

    • Isolada: Apenas a margem alocada para essa posição está em risco.
    • Cruzada: Seu saldo total da conta apoia todas as posições; ganhos e perdas são compartilhados.

  • Slider de alavancagem: Use isso para escolher a alavancagem para cada negociação. Maior alavancagem = maior risco de liquidação.

  • Preço de liquidação: Se o mercado atingir este preço, sua posição pode ser fechada à força para evitar mais perdas.

Dicas:

  • Novos usuários devem começar com baixa alavancagem (e.g., 2x–3x).
  • Observe sua taxa de margem (ou fator de saúde) e evite empurrá-la muito perto da liquidação.

# 7. Faça Sua Primeira Negociação na Hyperliquid

# Passo 1: Escolha um mercado

  • Selecione um par, e.g., BTC‑PERP.
  • Certifique-se de que ele tem boa liquidez e volume.

# Passo 2: Decida Long ou Short

  • Long: Você acha que o preço vai subir.
  • Short: Você acha que o preço vai cair.

# Passo 3: Escolha o tipo de ordem

Tipos de ordem comuns:

  • Ordem de Mercado

    • Executa imediatamente ao melhor preço disponível.
    • Mais simples, mas pode ter mais slippage, especialmente em mercados finos.

  • Ordem de Limite

    • Você escolhe o preço exato que está disposto a comprar ou vender.
    • Só executa se o mercado atingir esse preço.
    • Melhor para controle e, frequentemente, taxas mais baixas (taxas de maker).

  • Ordens de Stop / Take Profit (se suportado)

    • Stop‑loss: Fecha automaticamente sua posição se o preço se mover contra você.
    • Take‑profit: Realiza o lucro automaticamente a um preço alvo.

# Passo 4: Defina o tamanho e a alavancagem

  • Insira o tamanho de sua posição (frequentemente cotado em equivalente em USD).
  • Defina a alavancagem (e.g., 3x).
  • Verifique novamente o preço de liquidação estimado exibido antes de confirmar.

# Passo 5: Confirme a negociação

  • Revise os detalhes da ordem: lado, tamanho, preço, alavancagem, taxas, preço de liquidação.
  • Clique em Comprar/Long ou Vender/Short.
  • Confirme a transação em sua carteira (pode haver uma taxa de gas, dependendo da arquitetura).

Sua posição deve aparecer em Posições Abertas, mostrando:

  • Preço de entrada
  • Preço de marcação (preço atual do contrato)
  • PnL não realizado
  • Margem usada
  • Preço de liquidação

# 8. Gerencie o Risco: Stop‑Loss, Take‑Profit & Tamanho da Posição

Futuros perpétuos são de alto risco, especialmente com alavancagem. Um gerenciamento de risco sólido é vital.

  1. Use ordens de stop‑loss Defina um preço de stop onde você está disposto a sair se a negociação der errado. Exemplo:

    • Long BTC‑PERP a $60.000
    • Defina o stop‑loss em $58.800 (limite sua perda a uma quantia predefinida)

  2. Defina metas de take‑profit Não confie apenas no fechamento manual. Tenha níveis automatizados onde você garante os ganhos.

  3. Tamanho da posição Arrisque uma pequena porção (e.g., 1–2%) de seu saldo total da conta por negociação, não sua margem inteira.

  4. Evite alavancagem excessiva

    • Alta alavancagem (20x, 50x, 100x) pode liquidá-lo em pequenos movimentos de preço.
    • Construa experiência com baixa alavancagem antes de aumentar a escala.

# 9. Taxas na Hyperliquid

Verifique a tabela de taxas atual no app ou documentos da Hyperliquid.

Componentes típicos da taxa:

  • Taxa de maker: Quando você faz ordens de limite que adicionam liquidez ao livro de ordens.
  • Taxa de taker: Quando você faz ordens de mercado ou ordens de limite que executam imediatamente.
  • Taxa de financiamento:
    • Pagamento periódico entre longs e shorts para manter o preço perp perto do preço spot.
    • Financiamento positivo: longs pagam shorts.
    • Financiamento negativo: shorts pagam longs.

Você geralmente verá:

  • Taxa de negociação estimada ao fazer uma ordem.
  • Taxas históricas e financiamento em seu histórico/extrato de conta.

# 10. Retire Fundos da Hyperliquid

Para obter fundos de volta para sua carteira ou para uma exchange:

  1. Vá para a seção Carteira/Portfólio dentro da Hyperliquid.
  2. Clique em Retirar.
  3. Escolha o token e a quantidade.
  4. Confirme a retirada e assine em sua carteira.
  5. Espere pela confirmação on‑chain.

Se você precisar de fiat:

  • Faça a ponte ou retire para uma rede principal, se necessário.
  • Envie fundos de sua carteira para uma exchange centralizada que suporte esse ativo.
  • Venda por fiat (USD/EUR/etc.) na exchange e retire para seu banco.

Sempre verifique novamente os endereços e redes antes de confirmar as retiradas.

# 11. Melhores Práticas de Segurança para Usar a Hyperliquid

  • Mantenha sua seed phrase offline

    • Nunca digite sua frase de recuperação em nenhum website ou compartilhe com ninguém.
    • Guarde-a fisicamente em um lugar seguro; considere backups de metal.

  • Verifique URLs

  • Use uma carteira hardware

    • Para saldos maiores, assine transações com uma carteira hardware (Ledger, Trezor, etc.) para maior proteção.

  • Verifique o contrato e as permissões do app

    • Ocasionalmente, revise as aprovações de token em sua carteira ou através de ferramentas como revoke.cash.
    • Revogue quaisquer aprovações suspeitas ou desnecessárias.

  • Mantenha-se atualizado

    • Siga apenas os canais oficiais da Hyperliquid vinculados do app ou website.
    • Fique atento aos anúncios sobre atualizações, migrações ou atualizações de segurança.

# 12. Perguntas Comuns Sobre Como Começar na Hyperliquid

A Hyperliquid é adequada para iniciantes? É mais adequado para usuários que já entendem o básico de criptomoedas e negociação de futuros. Se você é totalmente novo, aprenda primeiro a negociação à vista e o DeFi básico.

Eu preciso de KYC para negociar na Hyperliquid? A maioria das DEXs on‑chain não exigem KYC, mas sempre verifique os termos de uso mais recentes e suas regulamentações locais.

O que acontece se eu for liquidado? Sua posição é fechada à força quando a margem é insuficiente. Você perde a margem alocada para essa posição (ou mais sob margem cruzada), menos qualquer saldo restante após os custos de liquidação.

Posso negociar de qualquer país? A disponibilidade depende de suas leis locais e dos termos da Hyperliquid. Certifique-se de cumprir as regulamentações de sua jurisdição.

# 13. Resumo: Lista de Verificação de Início Rápido

  1. Instale e proteja uma carteira (MetaMask ou compatível com WalletConnect).
  2. Financie sua carteira com os tokens corretos e o ativo de gas.
  3. Visite https://app.hyperliquid.xyz e conecte sua carteira.
  4. Deposite margem em sua conta Hyperliquid.
  5. Escolha um mercado (e.g., BTC‑PERP) e defina baixa alavancagem (2x–3x).
  6. Faça uma pequena ordem de limite ou mercado com níveis claros de stop‑loss e take‑profit.
  7. Monitore sua posição, gerencie o risco e nunca use alavancagem excessiva.
  8. Retire os lucros de volta para sua carteira, depois para uma exchange ou fiat, se necessário.

Use pequenas quantias para praticar o fluxo completo (depósito → negociação → retirada) antes de comprometer um capital maior. À medida que se sentir mais confortável, você poderá explorar mais mercados, tipos de ordem avançados e ferramentas de automação de estratégia que podem se integrar à Hyperliquid.